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Ares übernimmt MidCap Financial für 2,6 Mrd. USD: 30,1 % Prämie für Aktionäre
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Die Ares Capital Corporation übernimmt den US-Mittelstandsfinanzierer MidCap Financial Investment Corporation in einer Bar- und Aktientransaktion im Gesamtwert von rund 2,6 Mrd. USD. Mit dem Zukauf baut Ares seine Position als größte börsennotierte Business Development Company (BDC) in den USA weiter aus.
Details zum Kaufpreis und Sonderdividende
Aktionäre von MidCap Financial erhalten laut einer Mitteilung auf Business Wire rechnerisch 10,88 USD je Aktie, was einer Übernahmeprämie von 30,1 % entspricht. Das Gebot setzt sich aus rund 1,21 USD in bar sowie Anteilen an Ares Capital im Wert von etwa 9,67 USD zusammen.
Vor dem Vollzug schüttet MidCap Financial zudem noch nicht versteuerte Erträge als Sonderdividende an die eigenen Anteilseigner aus. Diese Barzahlung mindert den von Ares zu gewährenden Aktienanteil anschließend um genau denselben Betrag.
Portfolio wächst auf über 31 Milliarden USD
Durch die Zusammenlegung vergrößert sich das Anlageportfolio von Ares Capital auf mehr als 31 Mrd. USD und umfasst künftig über 800 Unternehmen. Die Transaktion soll den bereinigten Kerngewinn je Aktie leicht steigern und die Ausschüttungen an die Investoren langfristig untermauern.
Die US-Bank Wells Fargo stellt zur Unterstützung der Übernahme zusätzliche besicherte Kredite in Höhe von 750 Mio. USD bereit. Nach dem für das erste Halbjahr 2027 geplanten Abschluss sollen die bisherigen Ares-Aktionäre rund 95 % des fusionierten Unternehmens halten.
Die wichtigsten Daten auf einen Blick
- Transaktionsvolumen: rund 2,6 Mrd. USD Unternehmenswert
- Kaufpreis je Aktie: 10,88 USD (30,1 % Aufschlag auf den Vortagsschlusskurs)
- Gegenleistung: 1,21 USD in bar und 9,67 USD in Ares-Aktien
- Kombiniertes Kreditportfolio: über 31 Mrd. USD bei mehr als 800 Unternehmen
- Erwarteter Abschluss: erstes Halbjahr 2027
Einordnung für Anleger
Mit der milliardenschweren Übernahme von MidCap Financial festigt Ares Capital seine marktführende Stellung unter den BDCs und stärkt das Fundament für künftige Dividendenausschüttungen. Entscheidend für den langfristigen Erfolg wird bis zum avisierten Abschluss im ersten Halbjahr 2027 vor allem die reibungslose Integration des auf über 31 Milliarden US-Dollar anwachsenden Kreditportfolios sein. Der CP-Score fällt mit 65 von 100 Punkten derzeit solide aus.
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Allgemeiner Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Wertpapiere und andere Finanzinstrumente sind mit Risiken verbunden.