Cashflow-Rechner
Wie viel Kapital brauchst Du rechnerisch für ein bestimmtes monatliches Einkommen aus Deinem Depot? Vergleiche Dividenden-/Kuponerträge mit einem Modell, das zusätzlich Stillhalterprämien berücksichtigt. Optional kannst Du eine vereinfachte Steuerannahme einbeziehen.
Wichtig: Die verwendeten Renditen und Optionsprämien sind Modellannahmen, keine Prognosen. Tatsächliche Ausschüttungen, Kupons und Optionsprämien können schwanken oder ausfallen. Der optionale Steuersatz ist eine vereinfachte Pauschalrechnung und bildet individuelle steuerliche Regeln nicht vollständig ab.
Welche Annahmen stecken im Rechner?
Der Rechner übersetzt Dein gewünschtes Monatseinkommen zunächst in einen Jahresbetrag. Danach teilt er diesen Betrag durch eine modellhafte Cashflow-Rendite. Je höher die angenommene laufende Rendite, desto niedriger fällt der rechnerische Kapitalbedarf aus.
Nur Dividenden / Kupons
Der Rechner verwendet je nach gewähltem Szenario 2,0 %, 3,5 % oder 5,0 % laufende Rendite. Das sind vereinfachte Modellwerte und keine Aussage darüber, welche Rendite künftig tatsächlich erreichbar ist.
Dividenden + Optionen
Zusätzlich werden modellhaft 5 %, 7 % oder 10 % Optionsprämien angesetzt. Daraus entstehen kombinierte Cashflow-Renditen von 7 %, 10,5 % beziehungsweise 15 %.
Beispiel: 3.000 € monatliches Einkommensziel
3.000 € pro Monat entsprechen 36.000 € pro Jahr. Ohne Steuerannahme ergibt sich bei den im Rechner hinterlegten Renditen folgender rechnerischer Kapitalbedarf.
Modell 1: Dividenden und Kupons
| Szenario | Laufende Rendite | Rechnerischer Kapitalbedarf |
|---|---|---|
| Sicherheitsbetont | 2,0 % | 1.800.000 € |
| Ausgewogen | 3,5 % | 1.028.571 € |
| Chancenorientiert | 5,0 % | 720.000 € |
Modell 2: Dividenden plus Stillhalterprämien
| Szenario | Dividenden | Optionsprämien | Gesamtrendite | Kapitalbedarf |
|---|---|---|---|---|
| Sicherheitsbetont | 2,0 % | 5,0 % | 7,0 % | 514.286 € |
| Ausgewogen | 3,5 % | 7,0 % | 10,5 % | 342.857 € |
| Chancenorientiert | 5,0 % | 10,0 % | 15,0 % | 240.000 € |
So liest Du die zweite Tabelle: Die 240.000 € im chancenorientierten Szenario entstehen nur, wenn im Modell insgesamt 15 % laufender Cashflow erreicht wird – 5 % aus Dividenden und 10 % aus Optionsprämien. Die 10 % sind also nicht die gesamte Renditeannahme.
Was Stillhalterprämien verändern – und was nicht
Optionsprämien können einen zusätzlichen laufenden Cashflow liefern, sind aber kein kostenloser Renditeaufschlag. Wer Puts oder Calls verkauft, übernimmt Verpflichtungen und trägt Markt-, Kurs- und gegebenenfalls Einbuchungsrisiken. Außerdem schwanken erzielbare Prämien mit Marktumfeld, Volatilität, Laufzeit und gewählten Basispreisen.
Cashflow ist nicht gleich Gesamtrendite
Der Rechner betrachtet laufende Zahlungsströme. Kursgewinne oder Kursverluste des zugrunde liegenden Portfolios werden in der Kapitalbedarfsrechnung nicht modelliert.
Steuern sind vereinfacht
Wenn Du einen Steuersatz eingibst, rechnet das Tool pauschal mit diesem Prozentsatz. Freibeträge, Verlustverrechnung und individuelle steuerliche Besonderheiten werden nicht separat abgebildet.
Wenn Du die Auszahlungslogik einzelner Optionen nachvollziehen möchtest, kannst Du zusätzlich den Options-Simulator nutzen.
Weitere Werkzeuge entdecken
Weitere Tools für Optionen, Bewertung, Portfolio und Vermögensaufbau findest Du gesammelt in der Cashflow-Profi Tools-Zentrale.