Palantir lebt von der KI-Fantasie - wo bleibt das Wachstum?

Die Aktie des KI-Spezialisten Palantir verlor am Dienstag über 5 %, obwohl das Unternehmen solide Zahlen vorlegte und die Prognose anhob. Eine genauere Betrachtung zeigt ein zwiegespaltenes Bild. Trotz vielversprechender langfristiger Perspektiven zeigt sich derzeit eine Reihe von Schwächen im Investmentfall.

Bevor wir ins Detail gehen, möchte ich dich auf unseren kostenfreien KI-Report aufmerksam machen, in welchem wir 9 weitere spannende KI-Aktien vorstellen.

Palantir bietet KI-basierte Datenanalysesoftware für staatliche und private Unternehmen an. Der Softwareanbieter profitiert vom KI-Boom und von der Sonderkonjunktur in der Rüstungsindustrie. Kürzlich stellte der Konzern seine neue KI-Plattform AIP vor, die Technologien des maschinellen Lernens mit neuesten Sprachmodellen wie GPT kombiniert.

Die smarten Anwendungen von AIP können sich sehen lassen: Geheimdienstanalysten und Militärexperten können nach Schwachstellen in gegnerischen Stellungen suchen, Pharma-Mitarbeiter Kapazitäten für Medikamentenproduktion prüfen lassen, etc.

Wachstumsverlangsamung trotz KI-Hype

Die Aktie stieg innerhalb weniger Monate um rund 140 %, angetrieben vom KI-Boom. Jedoch dämpft der jüngste Quartalsbericht die Euphorie. Im zweiten Quartal stiegen die Erlöse um 13 % auf 533 Mio. $. Das hört sich solide an, ist aber eine Verlangsamung um 5 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorquartal.

CEO Alex Karp betonte die “signifikante Erhöhung der Wachstumschancen durch Künstliche Intelligenz”. Derzeit bleibt er allerdings einen Beweis schuldig, wie sich diese hohe KI-Nachfrage in der Beschleunigung des Umsatzwachstums widerspiegeln soll. Für das Gesamtjahr 2023 prognostiziert das Unternehmen eine Umsatzsteigerung von 16 %. Angesichts der KI-Ambitionen wäre ein Wachstum von über 20 % angebrachter.

Palantir sollte stärker auf private Kunden setzen, denn hier bergen sich die größten Wachstumschancen für den Softwarehersteller. Das Wachstum in diesem Bereich lag zuletzt jedoch nur bei 10 %, während das Geschäft mit öffentlichen Kunden um 15 % zulegte.